Хеджирование валютных рисков

В период мирового финансового кризиса только на рынке форекс успешно применимо хеджирование рисков или валютное хеджирование, вызванные сильными изменениями курсов национальных валют.

Разберём, почему рынок forex - это единственный способ застраховать свои средства от глобального кризиса.

У импортёров и экспортёров присутствует устойчивый интерес к продаже и покупке иностранной валюты. В свою очередь валютные курсы постоянно меняются и особенно во время глобального кризиса. В итоге торговый контракт, суливший хорошую прибыль, может стать убыточным, в результате изменения курса национальной валюты страны производителя. На текущий момент, на рынках высокая волатильность, которая не позволяет застраховать капитал, хотя бы на минимальный период времени, поэтому депозит на торговый счёт у брокера forex - это практически единственное место, где можно эффективно применить хеджирование валютного риска.

Какие выгоды предоставляет страхование инвестиций на рынке Forex?

Денежные активы, а также запланированные расходы и доходы, особенно в иностранных валютах, подвержены риску изменения цены в будущем. Хеджирование сделок на валютном рынке форекс - это защита капитала от незапланированного движения валютных курсов. Методики хеджирования приводят к исчезновению рисков у компаний, появляющихся в связи с изменением курсов, что делает возможным планирование финансового результата, который не может исказить курсовые колебания. Также методики хеджирования позволяют заблаговременно установить цены на продукцию, рассчитать зарплату, прибыль и т.д.

Дополнительные возможности даёт хеджирование валютного риска при помощи без транзакционных сделок на реальных средствах, с использованием кредитного плеча:

  • позволяет реализовать валюту, которая будет начислена в будущем;
  • не отвлекает из оборота компании крупные суммы.

Выделяют такие методы хеджирования рисков: хеджирование продавца и хеджирование покупателя. Хеджирование продавца применяется для уменьшения риска падения цены на товар. Хеджирование покупателя применяется в обратном случае - для снижения рисков связанных с возможным повышением цены товара.

Общий способ хеджирования внешнеторговых операций заключается в открытии торговой позиции в обратную сторону будущей торговой операции по конвертации средств. Иностранная валюта необходима импортёру, поэтому он заблаговременно открывает позицию покупки валюты на своём торговом счёте, а когда приходит момент реальной покупки в своём банке, закрывает эту позицию. Экспортёру наоборот нужно продать иностранную валюту, поэтому он заранее открывает позицию продавая валюту в своём банке, а при наступлении реальной продажи в своём банке, закрывает эту позицию.

Порядок действий по хеджированию валютных рисков компании, которая импортирует товары из Европы: импортёр ждёт на протяжении месяца поставку партии товара из Европы на некоторую сумму евро. У этой компании на своём счёте есть сумма долларов и ей необходимо перевести (конвертировать) их в своём банке в евро. Поэтому компания принимает решение захеджировать риски удорожания евро способом открытия позиции в обратную сторону. С учётом использования кредитного плеча 1:1000 нужно инвестировать для этого всего лишь 1% от той суммы, которую необходимо застраховать. Если вдруг курс евро повысился, то компания терпит убытки по причине высокой волатильности рынка от конвертационных операций по евро в банке, но прибыль, которая образуется на торговом счёте, компенсирует эти убытки. Общая сумма убытка и прибыли всегда в таком случае будет равна нулю. Таким способом компания избавляет себя от переживаний относительно внезапного повышения курса евро и сохраняет средства для других операций.

Инструменты хеджирования применяются не для получения прибыли, а исключительно с целью снижения возможных рисков. Расходные части на хеджирование на форекс очень незначительные по сравнению общей суммой хеджируемых торговых контрактов. Таким образом, методика хеджирования очень эффективна в период кризиса.

Если правильно спланировать программу хеджирования, она не только способна уменьшить риск, а также и затратную часть, за счёт высвобождения ресурсов форекс компании.