8 главных принципов работы на валютном рынке Форекс

Главные принципы торговли на Форекс Чтобы участвовать в торгах на валютном рынке Forex вовсе не обязательно быть трейдером. Всякий раз, когда человек переезжает границу и производит обмен валюты на валюту страны пребывания, он становиться участником валютного рынка, или рынка Форекс. Если разобраться, то Форекс рынок является гигантским и во много раз превышает по свои объемам рынки ценных бумаг.

Хотя масштабы валютного рынка и велики, торговые операции с валютами имеют под собой достаточно простые принципы. Полезно изучить главные из данных принципов, которые должен понимать каждый инвестор на валютном рынке Forex.

Восемь основных мировых экономик

Валютный рынок отличается от фондовой биржи тем, что для работы на нем необходимо владеть информацией о том, как функционируют ведущие экономики мира. Проведя оценку работы каждой из экономик, участник валютного рынка имеет возможность определить, какая валюта имеет завышенную цену, а которая наоборот — заниженную. В последствии результатами такого анализа можно выгодно воспользоваться. Большая часть сделок в рамках валютного рынка Форекс проводится с валютами таких стран:

США

Еврозона (при этом особое внимание необходимо уделить Германии, Франции, Италии и Испании)

Япония

Великобритания

Швейцария

Канада

Австралия

Новая Зеландия

Рынки финансов указанных стран — наиболее крупные и сложные. Если направить свои усилия исключительно на перечисленные восемь экономик, открывается возможность получения дохода от процентов по самым ликвидным и высоконадежным финансовым инструментам рынка.

Статистика экономического характера по каждому из государств издается практически ежедневно. Такое положение вещей дает инвесторам возможность постоянно пребывать в курсе свежих новостей и давать эффективную оценку экономическому состоянию.

Прибыль и доходность

При торговле валютой следует помнить, что прибыль зависит от доходности. Когда торговые операции проводятся на рынке наличной валюты, это свидетельствует о том, что происходит купля/продажа внутри одной валютной пары. Котирование валют происходит по парному принципу, так как стоимость конкретной валюты в паре выстраивается относительно иной валюты. Например, в том случае, когда котировки EUR/USD составляют 1,3500, это свидетельствует о том, что чтобы купить 1 евро надо потратить 1,35 американского доллара.

Во всех сделках с иностранными валютами происходит одновременная покупка одной из них и продажа другой. В результате подобной сделки выручка от продажи одной из валют, полностью идет на покупку другой. Следует добавить, что все валюты мира имеют связь с основной процентной ставкой, которую устанавливает центральный банк конкретно взятой страны. Трейдеру предписывается уплатить по проданной валюте процент, но, в то же время, он в праве расчитывать на получение процента по валюте, которая была приобретена.

Для примера можно рассмотреть валютную пару NZD/JPY (новозеландский доллар/япоская иена). Сделаем предположение, что основная процентная ставка в Новой Зеландии равна 8%, а в Японии — 0,5%. Процентные стаки в рамках валютного рынка измеряются в базисных пунктах, каждый из которых составляет одну сотую от 1%. Таким образом, в Новой Зеландии процентная ставка составляет в базисных пунктах 800, в то время, как в Японии — 50. Если позиция по валютной паре NZD/JPY будет открыта, откроется возможность в годовом исчислении получить прибыль в 8%, но придется выплатить 0,5%. Следовательно, размер чистой прибыли составит 7,5% или 750 в базисных пунктах.

Многократная отдача

Международный валютный рынок Форекс дает возможность использования значительного кредитного плеча. Нередко кредитный капитал к капиталу трейдера имеет соотношение 100:1. Таким образом, трейдер имеет возможность вести управление активами на сумму в 10 000 USD, вложив лично лишь 100 USD. Отрицательной стороной кредитного плеча является то, что если сделки успешны, и прибыль увеличивается во много раз, однако, если в случае неудачи, многократно увеличиваются и убытки.

Отсюда следует, что использование кредитного плеча требует разумного подхода. В то же время, даже при использовании традиционного размера кредитного плеча 10:1, доходность по валютной паре NZD/JPY равная 7,5% в годовом исчислении может достигунть 75%. В случае отрытия позиции по валютной паре в 100 000 стоимостью 5000 USD, доход за день за счет процента достигнет 9,40 USD. По истечении 10 дней прибыль составит 94 USD, 940 USD по прошествии 3 месяцев, и 3760 USD по прошествии года. Такой результат следует признать довольно хорошим, принимая во внимание, что такая же сумма, инвестированная в банковский депозит, будет давать только 250 долларов за год (со ставкой в процентах 5%). Банковский вклад хорош лишь тем, что представляет из себя инвестицию безрискового характера, приносящую доход в 250 долларов каждый год.

Использование кредитного плеча главным образом ведет к усилению рыночного движения. Быстрый рост дохода равен увеличению потерь. Чтобы ограничить убытки, следует пользоваться стопами. Кроме того, брокерами Форекс предоставляются услуги мониторинга маржи: позиция пребывает под контролем специальной программы-"сторожа", которая ведет мониторинг круглосуточно, в течении 5 дней в неделю. Если требования маржи превышаются, происходит автоматическое закрытие позиции. Такая рисковая страховка оказывает помощь в уходе от отрицательного баланса и ставит ограничение для рисков количеством средств на счету.

Стратегия "керри трейд"

Для валютной цены стабильность не свойственна. Динамика изменения цен на валюты является фундаментом популярнейшей стратегии торговли, которая носит название "керри трейд". Проводя торговые операции с использованием такой тактики трейдеры делают попытки получить прибыль не только используя процентные ставки двух государств, но и на смене валютных цен. Ранее возможностей для хороших заработков по указанной схеме было довольно много, и есть смысл рассмотреть целый ряд исторических примеров.

Валютная пара AUD/USD имела в 2003-2004 годах положительный спред доходности, равный в 2,5%. Хотя это не слишком большая цифра, если использовать кредитное плечо 10:1, прибыль может достичь 25%. На этот же период австралийский доллар вырос с отметки в 56 почти до 80 центов по отношению к USD. Таким образом обменный курс вырос на 42%. Участники торгов по данной валютной паре, в первую очередь многие хеджевые фонды, не только получили значительные заработки на доходности, но и большущий доход вследствие того, что состоялся прирост капитала.

Неплохая возможность для использования торговой стратегии "керри трейд" была предоставлена в 2005 году валютной парой USD/JPY. В течении года, начиная с января, и заканчивая декабрем, курс американского доллара по отношению к японской иене увеличился со 102 до максимума на 121,40, а затем возвратился к отметке 117,80. Рост цены от минимума к максимуму составил 19%. Такое значение гораздо более привлекательно, нежели доход 2,9%, который на протяжении данного срока был обеспечен индексом S&P 500. Следует сказать больше - усредненный дифференциал процентных ставок между USD и JPY соответствовал примерно 3,25%. Доход на протяжении года, без использования кредитного плеча, равнялся 22,25%, в то время, как соотношения заемного капитала к собственному открывало возможность получить до 220% прибыли.

Успех стратегии "керри-трейд"

Чтобы достичь успеха, используя "керри трейд", необходимо произвести объединение валют с наиболее низкой и наиболее высокой процентной ставкой в одну пару. Величина спреда намного менее важна, нежели его направление. Для достижения максимальной эффективности сделки "керри-трейд" необходимо открытие длинной позиции по валюте с процентной ставкой, которая имеет перспективу роста, против той валюты, процентная ставка которой либо понижается, либо остается стабильной. Такое соотношение соблюдается, если центральный банк государства, валюту которого намерен приобрести трейдер, собирается повысить процентные ставки, а также в том случае, если центробанк страны, валюту которой трейдер намерен выставить на продажу, изучает вопрос о том, чтобы снизить процентную ставку.

Если рассматривать пару USD/JPY как пример, то в 2005-2006 годах сильной агрессивностью отличалась политика ФРС США: рост процентной ставки составил с 2,25% в январе до 4,25%, или 200 базисных пунктов. В это же время центробанк Японии держал процентную ставку на нулевой отметке. Таким образом, разница процентных ставок в Японии и США возросла с 2,25% до 4,25%, что и носит название растущего процентного спреда.

По сути, любой трейдер желает заключать сделку "керри трейд" таким образом, чтобы получать прибыль не только от возрастающей доходности, но и от возможного роста цены. Последнее крайне важно, поскольку рост валютной стоимости способен повысить прибыль от сделки "керри трейд" также, как происходит лишение выручки трейдера либо сокращение прибыли по причине обесценивания валюты.

Знакомство с процентными ставками

Чтобы торговать на Форекс, следует понимать, как будут двигаться процентные ставки в стране, валюта которой интересует трейдера. Если показатели экономики в государстве достаточно благоприятны, темпы роста высокие, а инфляций растет, то центральный банк, скорее всего, чтобы усмирить инфляционные процессы и взять под контроль экономическое развитие, вынужден будет произвести повышение процентных ставок. Если же государство переживает сложный период, в нем зафиксировано снижение спроса и наметились признаки рецессии, то правительство, вероятно, изучит возможность процентные ставки понизить.

Выводы

Сегодня рынок валют Forex достаточно доступен для каждого, поскольку на данный момент широко доступны соответствующее програмное обеспечение для электронной торговли. Самый большой финансовый рынок в мире открывает доступ к большим возможностям для инвесторов, готовых к изучению особенностей данного рынка и способов понижения торговых рисков.

 

Открыть реальный счёт


Обучение форекс по программе базового курса


Онлайн поддержка


Социальная ответственность

RSS