Фьючерсы

Фьючерс - это контракт, который заключается на поставку определенного товара в будущем по фиксированной цене. Покупатель фьючерсного контракта принимает обязательство купить товар в оговоренный срок. Продавец фьючерсного контракта принимает обязательство продать товар в оговоренный срок. Оба обязательства относятся к стандартному количеству определенного товара, которые будут выполнены в конкретный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения фьючерса. То есть этот фьючерс должен быть выполнен в заранее оговоренную дату - это указывается в спецификации контракта на фьючерс. Самыми распространенными товарами являются именно те, которые наиболее широко используются в повседневной жизни.

Это фьючерсы на:

  • газ
  • нефть
  • бензин
  • золото
  • зерно
  • валюту
  • сталь
  • хлопок
  • древесину

Рынок фьючерсов является более ликвидным, чем рынок товаров, на которые торгуются фьючерсы. Фьючерсами на эти товары ежедневно торгуют тысячи трейдеров. Все они пытаются получить прибыль, спекулируя фьючерсами - покупая товары дешевле и продавая дороже. Торговля фьючерсами происходит на фьючерсных биржах. Самые известные товарные и фьючерсные биржи это:

  • Нью-Йоркская товарная биржа - NYMEX (New York Merchantile Exchange)
  • Срочная товарная биржа в Чикаго - CBOT (Chicago Board of Trade)
  • Чикагская товарная биржа - CME (Chicago Mercantile Exchange)
  • Международная нефтяная биржа в Лондоне - IPE (International Petroleum Exchange)
  • Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов - LIFFE (London International Financial Futures Exchange)
  • Лондонская биржа металлов, крупнейший международный рынок цветных металлов - LME (London Metals Exchange)

Торговля фьючерсами и торговля на валютном рынке Forex - достаточно схожие процессы. На фьючерсных рынках работают аналогичные принципы технического и фундаментального анализов, те же индикаторы и графики, а так же правила установки ордеров. Более того, поначалу все это разрабатывалось именно для торговли фьючерсами, так как они появились гораздо раньше рынка FOREX. Но не стоит забывать о том, что фьючерсная торговля все же имеет несколько важных отличий:

Валютная пара на Форекс может быть открыта вечно, то есть, купив однажды фунты за доллары можно держать позицию очень долго - месяцами или даже годами. С фьючерсами так не получится. Фьючерсный контракт имеет дату окончания. Если Вы не закроете позицию самостоятельно, то она будет закрыта принудительно по последней цене в день и час окончания фьючерсного контракта. Вы должны следить за датой истечения фьючерсного контракта и вовремя переходить на более поздний контракт.

Код фьючерса состоит из нескольких частей. Первые символы в обозначении указывают на товар (золото, нефть, хлопок и т.д.), в следующих символах указан месяц и год поставки фьючерса. Например, NGQ0 - обозначает фьючерс на газ (NG - Natural Gas), Q - Август 0 - 2010 год.

Существуют следующие обозначения месяцев, на которые торгуется фьючерсы:

  • Январь - F
  • Февраль - G
  • Март - H
  • Апрель - J
  • Май - K
  • Июнь - M
  • Июль - N
  • Август - Q
  • Сентябрь - U
  • Октябрь - V
  • Ноябрь - X
  • Декабрь - Z
  • Ближайший к дате окончания фьючерсный контракт является наиболее ликвидным. Это означает, что цена на этот актив максимально приближена к реальной цене и мала вероятность сильного скачка цены.

    Как известно, Форекс - это внебиржевой рынок, котировки поставляет большое количество банков и дилеров. Поэтому Вы можете торговать по ценам, которые заметно отличаются от цен у другого брокера/дилера. С фьючерсами это невозможно. Торговля фьючерсами ведется только на биржах и только конкретный покупатель и продавец формирует котировки. Каждая котировка имеет не только цену, но и объем - за ним стоит конкретный покупатель или продавец. Биржи на своих сайтах выкладывают котировки предыдущей торговой сессии (торговый день) с точностью до каждого тика. Поэтому у всех брокеров на фьючерсах в торговых терминалах одинаковые котировки.

    Размеры фьючерсных контрактов строго стандартизированы биржей, которая устанавливает количество и качество указанного в них товара. Например, 1 фьючерсный контракт на свиные туши (PB) обусловливает поставку 40000 фунтов свиных туш определенного размера; фьючерс на золото (GC) обусловливает поставку 100 тройских унций золота не ниже 995 пробы; фьючерс на сырую нефть (фьючерс на нефть) обусловливает поставку 1000 баррелей сырой нефти определенного качества. Котировки фьючерсов однозначны и едины для всего мира.