Свопы

Операция Своп на рынке Forex является одновременным окончанием двух противоположных сделок с разными датами валютирования, одна из которых закрывает уже открытую позицию, а другая сразу же открывает ее. Курс свопа и стоимость свопа определяются в момент заключения сделки. То есть - это комбинация двух соглашений с одинаковым количеством денег, с разными датами валютирования в противоположных направлениях. Главной целью свопов является перенос открытой торговой позиции через ночь. Свопы могут быть как отрицательными, так и положительными. Это зависит от разницы процентных ставок.

Осуществляя торговую операцию, валюта из валютной пары, которую покупают, условно кладется на депозит, а валюта, которая продается - берется в кредит. Так как заранее не известны сроки содержания торговой позиции, депозитные и кредитные начисления производятся при переносе открытой позиции на следующие сутки. Начисление свопа на торговый счет или списание свопа с торгового счета зависит от разницы между депозитной и кредитной процентными ставками. Если депозитная ставка превышает кредитную, то своп начисляется на торговый счет. Если кредитная ставка превышает депозитную, то своп списывается с торгового счета. В качестве примера для расчета свопа будем использовать процентные ставки, установленные центральными банками стран. Так, процентная ставка ЕЦБ - 1%, в США - 0,25%. Осуществляется покупка или продажа 1 лота EUR/USD (в компании InstaForex - это 10000 единиц базовой валюты, в данном случае EUR) по курсу 1,2310. Плата за своп составит: в год ((1% - 0,25%) x 10000 x 1,2310) / 100% = 92,325 $ или в сутки - 92,325$ / 365 = 0,25$.

Если мы открываем длинную позицию (покупка) по EUR/USD, происходит заимствование в долларах под 0,25% годовых и размещение депозита в евро под 1% годовых. Депозитная ставка превышает кредитную, поэтому на торговый счет будет проводиться начисления 0,25 $.

При открытии короткой позиции (продажа) по EUR/USD происходит обратная ситуация: заимствования в евро под 1% годовых и размещение депозита в долларах под 0,25% годовых. Кредитная ставка превышает депозитную, поэтому с торгового счета ежедневно будет списываться 0,25$.

За перенос позиции в ночь со среды на четверг своп взимается/начисляется в тройном размере. Это происходит из-за того, что открытая в среду позиция имеет дату валютирования - пятницу. При переносе позиции через ночь со среды на четверг, датой валютирования является понедельник, поэтому дата валютирования увеличивается не на 1 день, а на 3 дня. И своп со среды на четверг взимается или начисляется в тройном размере. На основе разницы процентных ставок в трейдерском сообществе возникла стратегия Carry Trade, которая приносит дополнительный доход в виде положительных свопов. Эта стратегия хорошо работает по тем валютным парам, которые имеют максимальную разницу в процентных ставках по валютам. Например: NZDJPY, AUDJPY и другие.